AccueilFinanceComment couvrir son portefeuille avec des contrats futures, sur un marché boursier à la baisse ?

Comment couvrir son portefeuille avec des contrats futures, sur un marché boursier à la baisse ?

Les futures sont des contrats à terme qui permettent d’acheter ou de vendre un instrument financier à un prix déterminé à l’avance. Par l’entremise de contrats futures, il est possible de prendre une position acheteuse ou vendeuse sur un indice boursier, ou une matière première, ce qui peut nous permettre de couvrir notre portefeuille dans un marché boursier à la baisse. Explication.

Qu’est-ce qu’un contrat futures et comment ça fonctionne ?

À la base, les contrats futures étaient utilisés uniquement pour des matières premières agricoles et dans le but de se protéger en cas de variations importantes du prix dans les mois à venir. Prenons un exemple afin de mieux comprendre le fonctionnement. Un producteur de blé signe un contrat avec un acheteur à qui il livrera 100 kg dans six mois. Les deux s’entendent pour un tarif de 30 euros le kilo. Si, lors de la livraison, le coût d’un kilo de blé est passé à 20 euros, le vendeur fait donc une plus-value de 10 euros par kilo.

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Aujourd’hui, il est possible d’en faire de même sur des actions boursières en achetant ou en vendant des futures. C’est en prenant une position vendeuse, sur des contrats futures, que l’on peut ainsi couvrir son portefeuille. On parle ici de gagner sur un marché boursier en baisse. Lorsque l’on vend un contrat futures à échéance, si à terme le prix de l’indice est inférieur au prix payé, nous encaissons la différence ! Pour en savoir plus sur le processus : cliquez ici.

L’effet de levier et autres avantages

Les futures font partie des transactions boursières qui bénéficient de l’effet de levier. Cela permet à l’acheteur d’investir des capitaux plus importants que ceux qu’il possède. Grâce à ce levier, un trader peut ouvrir des positions allant jusqu’à 1 000 fois la valeur de son propre capital. On comprend donc les risques que cela peut impliquer, si la transaction se termine en perte. Il faut donc en tenir compte et faire preuve de prudence lorsque l’on transige des futures.

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Le principal problème des contrats futures est qu’ils exigent généralement des sommes importantes au départ, souvent de plusieurs milliers d’euros, ce qui peut être un frein pour les plus petits traders. Ceci dit, les gains potentiels des futures peuvent être conséquents grâce à l’effet de levier que nous avons expliqué précédemment. Il faut toujours garder en tête qu’en achetant des futures (contrairement à des actions ordinaires), il est possible de perdre plus que sa mise initiale. De là l’importance de choisir la bonne plate-forme de trading qui pourra nous aider dans le choix de nos transactions.

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